徐文静,夏登峰,杨铭,韩雪伟

• 1:安徽工程大学数理与金融学院

摘要(Abstract)：

假设保险公司的盈余过程由跳扩散风险模型来刻画。为了保值增值，保险公司购买超额损失再保险来降低自身风险，同时将其盈余投资于金融市场中的无风险资产和风险资产。其中，无风险资产的利率服从Vasicek利率模型，风险资产价格遵循CEV模型。保险公司的目标是终端财富的期望指数效用最大化。接着，应用随机最优控制的方法建立了值函数相应的HJB方程，并在指数效用函数下求解得到最优策略。最后，运用数值算例方法阐述了模型参数对最优策略的影响。研究结果说明风险厌恶系数和利率风险对最优策略的影响较大。

关键词(KeyWords)： 超额损失再保险;随机利率;跳-扩散模型;CEV模型;HJB方程

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 安徽省高校自然科学研究重点项目（KJ2021A0514）

作者(Author): 徐文静,夏登峰,杨铭,韩雪伟

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